Kazanç görüşmesi: Power Integrations ilk çeyrek kazançlarını açıkladı, GaN teknolojisini genişletmeyi hedefliyor

Enerji verimli güç dönüşümü için yüksek voltajlı entegre devrelerde lider olan Power Integrations (Ticker: NASDAQ:POWI), 92 milyon $ gelir ve hisse başına 0,18 $ GAAP dışı kazanç ile ilk çeyrek kazançlarını bildirdi.

Şirket, kanal envanterlerinde azalma, rezervasyonlarda iyileşme ve yeni bir ürün olan InnoMux-2’nin tanıtımını vurguladı. Power Integrations ileriye dönük olarak ikinci çeyrek gelirlerinin brüt kar marjında artışla birlikte yaklaşık 105 milyon dolar olmasını bekliyor.

Odyssey Semiconductor’dan varlıkların satın alınması, şirketin silikon karbürün performansını ve maliyet etkinliğini aşmayı amaçlayan yüksek akımlı GaN teknolojisine girişini destekleyecek.

Önemli Çıkarımlar

• Birinci çeyrek geliri 92 milyon dolar olarak gerçekleşirken GAAP dışı kazanç hisse başına 0,18 dolar oldu.
• GAAP dışı brüt kar marjı %53 olarak açıklanırken, 2. çeyrekte bu oranın yükselmesi bekleniyor.
• Kanal stokları azalırken rezervasyonlar artış eğilimi gösterdi.
• İkinci çeyrek gelir tahmini 105 milyon dolar civarında ve brüt kar marjında artış bekleniyor.
• Birden fazla DC-DC dönüştürücü ihtiyacını azaltmayı amaçlayan InnoMux-2 teknolojisi tanıtıldı.
• Yüksek akımlı GaN teknolojisinin geliştirilmesini artırmak için Odyssey Semiconductor’ın varlıklarının satın alınması.

Şirket Görünümü

• Yıl boyunca sıralı gelir artışı öngörülüyor.
• Tüketici ve endüstriyel pazarlarda beklenen güç ile 2. çeyrekte iletişimde bir toparlanma bekleniyor.
• Otomotiv sektörü, üretimdeki bir düzine otomobil ve 2028 yılına kadar 100 milyon dolarlık gelir projeksiyonu ile umut vaat ediyor.
• InnoMux ürünü veri merkezleri, cihazlar ve endüstriyel uygulamalardaki tasarım kazanımlarıyla ilgi çekmektedir.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Envanter düzeltmesi nedeniyle cep telefonu ve iletişim pazarlarındaki zayıflık.
• Girdi maliyetleri, diğer olumlu faktörlere rağmen brüt kar marjı için zorluk oluşturmaya devam ediyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Birinci çeyrekte güçlü rezervasyonlar, özellikle Yeni Ay Yılı’ndan sonra toparlanma.
• Güçlenen yen, hacim artışı ve arka uç kullanımının brüt marj üzerindeki olumlu etkisi.
• Yüksek akımlı GaN teknoloji gelişiminin rekabet avantajları sunması bekleniyor.

Eksiklikler

• Şirket, yapay zeka rafları için 5 kilovatlık bir güç kaynağı sağlamak için çalışıyor; bu, mevcut 2,5 ila 3 kilovatlık kaynakların form faktörü göz önüne alındığında zorlu bir görev.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• Power Integrations, birkaç yıl sürmesi beklenen yapay zeka raf güç kaynağı gereksinimlerini karşılayacak ürünler geliştirmek için OEM’ler ve ODM’lerle işbirliği yapıyor.
• Tüketici envanter seviyeleri ortalamanın altında, endüstriyel envanter ise istenenden daha yüksek.
• InnoMux-2’nin pazar potansiyeli, ayrı ayrı düzenlenmiş çıkış voltajları ile adaptörlerin ötesine uzanıyor.
• Odyssey’in satın alınması öncelikle geliştirme çabalarını hızlandırmak için dikey GaN alanındaki uzmanlık içindir.

Power Integrations’ın ilk çeyrek kazanç çağrısı, stratejik teknolojik gelişmeler ve satın almalarla gelecekteki büyüme için zemin hazırlayan güçlü bir konumda bir şirketi yansıtıyordu.

InnoMux-2’nin piyasaya sürülmesi ve Odyssey Semiconductor’ın varlıklarının satın alınması, şirketin inovasyon ve pazar genişlemesine olan bağlılığının altını çiziyor.

Pazardaki bazı zayıflıklara ve maliyet baskılarına rağmen Power Integrations’ın görünümü, gelir artışı ve brüt marjlarda iyileşme beklentileriyle olumlu olmaya devam ediyor.

Şirket, verimlilik ve performansa odaklanarak güç dönüştürme teknolojisinin sınırlarını zorlamaya devam ediyor ve bu da muhtemelen hem yatırımcılar hem de müşteriler arasında iyi bir yankı uyandıracak.

InvestingPro Analizleri

Power Integrations (Ticker: POWI), birkaç önemli InvestingPro İpucu ile vurgulanan sağlam bir finansal pozisyon sergilemiştir. İlk olarak, şirket bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmakla gurur duyuyor, bu da finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir sinyal. Buna ek olarak, Power Integrations hissedarlarını ödüllendirme konusunda başarılı bir geçmişe sahip; üst üste 11 yıl boyunca temettü ödemelerini artırdı ve 17 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdü. Bu tutarlılık, şirketin yatırımcılarına değer kazandırma konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır.

InvestingPro Data metrikleri, şirketin değerlemesi ve performansı hakkında daha fazla fikir vermektedir. Piyasa değeri 3,99 milyar USD olan Power Integrations, 72,05 F/K oranı ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 71,61 düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu yüksek katsayı primli bir değerlemeye işaret etse de, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve potansiyel piyasa oynaklığına karşı bir tampon sunduğunu belirtmek önemlidir.

Kârlılık açısından, analistler Power Integrations’ın bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor; bu tahmin şirketin son on iki aydaki olumlu performansıyla uyumlu. Bu, şirketin gelecekteki büyümesine katkıda bulunması beklenen stratejik teknolojik ilerlemeler ve satın almalarla uyumludur.

Power Integrations’ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/POWI adresinde 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bilgiler sağlayabilir. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.